新一轮分层工作启动 明确精选层九大降层风险

    为规范分层调整业务流程，明确各市场主体在分层调整流程中的权利义务，进一步完善新三板市场分层制度，全国股转公司配套《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》(以下简称《分层办法》)，制定了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层调整业务指南》(以下简称《分层指南》)，于2020年4月30日起发布实施。《分层指南》与改革后分层调整工作的新规定、新要求相衔接，在总结近来年分层调整工作实践经验的基础上，对相关业务流程进行了优化，适用于符合条件的基础层公司申请进入创新层、触发定期降层情形的创新层和精选层公司调出所在层级等定期调层，以及创新层和精选层公司的即时降层。申请挂牌并进入创新层、创新层挂牌公司公开发行并进入精选层两类情形，适用全国股转公司其他业务规则进行层级调整。
    《分层指南》的主要内容包括以下四方面: 一是细化《分层办法》规定的层级调整业务流程和办理时点，确保层级调整平稳运行。二是明确层级调整过程中的信息披露、精选层降层风险警示和停复牌、主办券商核查等要求，切实保护投资者权益。三是落实层级调整应当经挂牌委员会审议的新规定，做好分层调整各项程序与挂牌委员会审议的衔接安排。四是明确《分层办法》中合格投资者认定等部分指标的适用口径，便于市场各方据此开展市场层级调整的相关工作。