高交所倾力打造私募股权投融资平台

高交所倾力打造私募股权投融资平台

“南海”系列股权投资基金发行规模将达50亿元

本报记者洪宾特约通讯员朱恒元

积极推进实施“创新型企业成长路线图计划”、在国内成立首家有限合伙制的创业投资基金——“南海成长股权投资基金”、计划将“南海”系列私募股权投资基金未来5年的规模扩大到50亿元……

记者昨日获悉，为解决中小科技企业融资难问题，推进其上市并尽快做大做强，力促深圳建设国家创新型城市步伐，近期的深圳市高交所“大动作”频频，全力打造国内私募股权投融资平台。

破解中小科企“融资难”瓶颈115家深企入选“路线图计划”

2005年底，在市政府及市科信局的大力支持下，深圳国际高新技术产权交易所（以下称“高交所”）推出了“创新型企业成长路线图计划”，该计划的核心是“股改＋托管＋私募≥成长＋上市”。该计划的推出和实施，目的是为进一步破解深圳中小科技企业面临的“融资难”问题，促进中小科技企业尽快做大做强，最终上市。

记者获悉，该计划实施近两年来，受到了大批深圳中小企业的热烈欢迎，并且取得积极成效。作为“路线图计划”的实际执行者，高交所有关负责人向记者介绍，截至今年6月，我市共计有115家深圳高新技术企业入选“路线图计划”，根据“股改”（资助10万元）、上市辅导（资助100万元）、上市（资助100万~200万元），参与该计划的企业，最高获得了总额达310万元的资金支持。截至目前，在高交所托管或加入成长路线图计划后上市的企业有14家，包括著名的迈瑞医疗、莱宝高科、科陆电子、国人通信、芭田、顺络等知名企业，它们在公开资本市场募集资金接近60亿元，不仅大大增强了企业的发展能力和后劲，同时也使这些企业上市前的初始投资者享受到了公开市场的资本增值和流动性的成果。

开创先河：集合社会资金，高交所设立国内首家合伙制创投基金

私募股权融资是“创新型企业成长路线图计划”中最为关键和最难实现的一个环节。相对于银行贷款等间接融资方式和公开上市的直接融资手段，私募股权融资更加适合中小企业。深圳高交所作为华南交易中心的实际运营平台，从2006年初以来，就积极致力于私募股权投资基金的产品设计和开发服务。

有限合伙制是国际上私募股权投资基金普遍采用的基金组织形式，今年6月1日起国家《合伙企业法》实施，为有限合伙制的创业投资基金在国内的设立提供了法律保障，也给高交所探索、推出私募股权投资基金，创造了绝好的时机。

今年6月，我国《合伙企业法》实施后，高交所设计并发行了全国第一只有限合伙制创业投资基金“南海成长股权投资基金”，一时引起投融资市场的广泛关注。该基金由著名创投机构——深圳市同创伟业创投及其负责人为执行合伙人，对合伙企业债务承担无限连带责任，一般投资人作为合伙企业有限合伙人，并由同创伟业公司和高交所担任联席投资顾问，真正实现了“专家理财”；同时，工商银行(6.58,0.21,3.30%)深圳市分行为基金托管人，也为基金的安全和道德风险防范提供了安全保障。

“南海成长股权投资基金”预期首期规模为1.5亿元人民币，期限为5年，最低投资额为200万元，投资范围为拟上市企业股权，其中投资于路线图内企业的资金不低于50％。据悉，“南海成长股权投资基金”一经推出，就受到了业界的追捧，短短两天时间，就募集了2.46亿元。

系列私募股权投资基金相继推出“南海”系列5年内规模将扩至50亿元

记者昨日从高交所获悉，继发行国内第一只有限合伙制的创业投资基金“南海成长股权投资基金”后，高交所私募股权投资基金投融资平台上，又将推出第一只集合信托创业投资基金“南海创业I号”。

作为“南海成长”系列基金的第二只品种，“南海创业I号”基金的受托人是国内知名的新华信托投资股份有限公司，兴业银行(54.48,1.46,2.75%)担任托管银行，深圳市盛天投资管理有限公司和高交所分别担任主副投资顾问。此种架构确保了基金资产的安全，同时又体现了集合投资、专家理财的基金特征。“南海创业I号”基金的投资人为合格的信托产品投资人，最低投资额100万元人民币，基金规模预计达1亿元。